শ্রীরাম ফাইনান্স কোম্পানীর ফিক্সড ডিপোজিটে ইনভেস্টমেন্ট কতটা সুরক্ষিত ?

শ্রীরাম ফাইনান্স কোম্পানীর ফিক্সড ডিপোজিটে ইনভেস্টমেন্ট কতটা সুরক্ষিত ?

শ্রীরাম ফাইন্যান্স লিমিটেড ভারতের অন্যতম বৃহত্তম রিটেইল অ্যাসেট ফাইন্যান্সিং নন-ব্যাঙ্কিং ফাইন্যান্স কোম্পানি (NBFC), যাদের মূল ব্যবসা হল বাণিজ্যিক যানবাহন লোন, টু-হুইলার লোন, গাড়ি লোন, হোম লোন, গোল্ড লোন, ব্যক্তিগত এবং ছোট ব্যবসায়িক ঋণ প্রদান করা। ৪৯ বছর ধরে বিভিন্ন আর্থিক সেবার সাথে জড়িত শ্রীরাম গ্রুপ।

1974 সালে, আর. ত্যগরাজন, এ.ভি.এস. রাজা এবং টি. জয়ারমনরা একসাথে মিলে চেন্নাইতে শ্রীরাম গ্রুপ প্রতিষ্ঠা করেন, শুরুর দিকে ব্যবসার মূল লক্ষ্য ছিল ঐতিহ্যবাহী ব্যাঙ্কগুলির উপেক্ষা করা নিম্ন আয়ের ঋণগ্রহীতাদের অর্থ ঋণ দেওয়া। 30 জুন, 2023 পর্যন্ত, 2,930টি শাখার নেটওয়ার্ক, 66,343 জন কর্মীর সাথে, শ্রীরাম ফাইন্যান্স ₹193,215 কোটি মূল্যের সম্পদের অধীনে ব্যবস্থাপনা(AUM) একত্রিত করেছে।আর. ত্যগরাজন বাণিজ্য ও শিল্প ক্ষেত্রে 2013 সালে ভারতের তৃতীয় সর্বোচ্চ বেসামরিক পুরস্কার পদ্মভূষণে ভূষিত হন।

নভেম্বর 2022-, শ্রীরাম গ্রুপের তিনটি কোম্পানী - শ্রীরাম ট্রান্সপোর্ট ফাইন্যান্স কোম্পানি লিমিটেড, শ্রীরাম সিটি ইউনিয়ন ফাইন্যান্স লিমিটেড, এবং শ্রীরাম ক্যাপিটাল লিমিটেড একত্রিত হয়ে - শ্রীরাম ফাইন্যান্স লিমিটেড গঠন হয়েছে। সারা ভারতে 7.54 মিলিয়ন (30 জুন, 2023 পর্যন্ত) ব্যক্তিগত এবং কর্পোরেট গ্রাহক রয়েছে শ্রীরাম ফাইন্যান্স এর। 

শ্রীরাম ফাইন্যান্স লিমিটেড হল শ্রীরাম গ্রুপের ফ্ল্যাগশিপ কোম্পানি, যারা আরো অনেক ব্যবসায়ে যেমন লাইফ ইন্স্যুরেন্স,জেনারেল ইন্স্যুরেন্স,হাউজিং ফাইন্যান্স,মিউচুয়াল ফান্ড,শেয়ার ব্রোকিং এবং বিতরণ(ডিসট্রিবিউশন) ব্যবসাতেও যথেষ্ট উল্লেখযোগ্য মার্কেট শেয়ার ধরে রেখেছে ।  শ্রীরাম ফাইন্যান্স ছোট রোড ট্রান্সপোর্ট অপারেটর, ছোট ব্যবসার মালিকদের এবং পূর্ব মালিকানাধীন বাণিজ্যিক যানবাহনের ও দুই চাকার গাড়ির ঋণ প্রদান,  মূল্যায়ন এবং অন্যান্য ক্ষেত্রে শক্তিশালী দক্ষতার বিকাশ করেছে।

শ্রীরামের গ্রাহকরা বিভিন্ন আর্থিক পণ্যের পোর্টফোলিওর থেকে উপকৃত হন, তার মধ্যেই অন্যতম হল স্থায়ী আমানত/ফিক্সড ডিপোজিট, পুনরাবৃত্ত আমানত/ রেকয়ারিং ডিপোজিট এর মত সেভিংস প্রোডাক্ট, যেটা ব্যাংকের থেকে বেশ কিছুটা বেশি হারে সুদ প্রদান করে। 

কর্পোরেট এফডি নির্বাচন করার সময় আমানতকারীদের অবশ্যই স্বীকৃত রেটিং এজেন্সি যেমন CRISIL, CARE, ICRA ইত্যাদি দ্বারা নির্ধারিত রেটিংগুলি পরীক্ষা করা উচিত। ক্রেডিট রেটিং এজেন্সিগুলি Housing Finance Companies (HFCs)/Non-Banking Financial Companies (NBFCs) ইস্যুকারী কর্পোরেট ফিক্সড ডিপোজিট-র মূল্যায়নের ভিত্তিতে রেটিং নির্ধারণ করে। ভালো রেটিং এর কর্পোরেট এফডিগুলি মূল এবং সুদ পরিশোধে খেলাপি হওয়ার সম্ভাবনা কম বলে বিবেচনা করা যেতে পারে।শ্রীরাম ফাইন্যান্স ফিক্সড ডিপোজিট এর রেটিং ক্রিসিল অনুযায়ী  FAAA এবং ICRA অনুযায়ী MAA+ যেটা বেশ ভালো বলা যেতে পারে । বর্তমানে কোম্পানীর 50 বছর উপলক্ষ্যে 48 মাস বা 4  বছরের বদলে 50 মাসের একটা ফিক্সড ডিপোজিট রেট চলছে যেটা 60 মাসের সমকক্ষ সুদই দিচ্ছে। 

ফিক্সড ডিপোজিট এর সুদের হার 15 এপ্রিল 2023 থেকে নিম্নরূপ:

Non-Cumulative Deposit

সময়কাল (মাস)

মাসিক % p.a.

ত্রৈমাসিক % p.a.

অর্ধ-বার্ষিক % p.a.

বার্ষিক % p.a.

12

7.34

7.39

7.46

7.60

18

7.48

7.53

7.60

7.75

24

7.76

7.82

7.89

8.05

30

7.90

7.96

8.04

8.20

36

7.95

8.01

8.09

8.25

42

8.00

8.06

8.14

8.30

50

8.18

8.24

8.33

8.50

60

8.18

8.24

8.33

8.50


Cumulative Deposit

সময়কাল (মাস)

হার % (মাসিক চক্রবৃদ্ধি p.a.)

এফেক্টিভ  yield % p.a.

ম্যাচুরিটি ভ্যালু  Rs. ₹5000/-এর হিসাবে

12

7.34

7.60

5,380

18

7.48

7.90

5,590

24

7.76

8.37

5,835

30

7.90

8.71

6,085

36

7.95

8.95

6,340

42

8.00

9.21

6,610

50 

8.18

9.71

7,025

60

8.18

10.07

7,515

উপরের সারণীগুলির সাথে যুক্ত হবে, প্রবীণ নাগরিকদের  (বয়স 60 বছর উর্দ্ধে) অতিরিক্ত 0.50% p.a. সুদ। মহিলা আমানতকারীরা যদি 1st হোল্ডার হন একাউন্টএ তাহলে অতিরিক্ত 0.10% p.a. সুদ পাবেন। প্রবীণ মহিলা আমানতকারীরা (বয়স 60 বছর উর্দ্ধে) যদি 1st হোল্ডার হন একাউন্টএ তাহলে অতিরিক্ত 0.60% p.a. সুদ  পাবেন। আপনার যদি আগে থেকে শ্রীরাম এ ফিক্সড ডিপোজিট করা থাকে তাহলে ম্যাচুরিটির সময় পুনর্নবীকরণ (Renewal) করলে অতিরিক্ত 0.25% p.a. সুদ পাবেন। প্রবীণ মহিলা আমানতকারী (বয়স 60 বছর উর্দ্ধে) যদি 1st হোল্ডার হন একাউন্ট এর  এবং যদি ম্যাচুরিটির সময় পুনর্নবীকরণ (Renewal) করান তাহলে অতিরিক্ত 0.85% p.a. সুদ  পাবেন

আগেই বলেছিলাম, পূর্ব মালিকানাধীন বাণিজ্যিক যানবাহনের ও দুই চাকার গাড়ির ঋণ প্রদান করে শ্রীরাম ফাইনান্স, এই কৌশলগত উপস্থিতির মাধ্যমে 2 থেকে 5 বছরের পুরোনো গাড়ির ক্ষেত্রে 14-16% সুদের হারে লোন দিয়ে থাকে, আর যদি গাড়ির বয়স আরো বেশি হয়, যেমন 5 থেকে 10 বছর তাহলে সুদের হার 16-24% অব্দিও চলে যায়। আবার নতুন গাড়ির ক্ষেত্রে 12-16% সুদ নিয়ে থাকে। তবে এই যে সুদের হার, সবই নির্ভর করে গাড়ির মূল্যায়ন এবং গাড়ির ক্রেতার CIBIL স্কোরের উপরে। ভালো মূল্যায়ন ও ভালো CIBIL স্কোর থাকলে লোনগ্রহীতা সবচয়ে কম সুদে লোন পেয়ে থাকে। 

শ্রীরাম ফাইনান্স লক্ষ্যমাত্রা রেখেছে সম্পদের অধীনে ব্যবস্থাপনা(Assets Under Management) FY'26 শেষ নাগাদ 2,822 বিলিয়নএ নিয়ে যাবার,যেটা বর্তমানে 1,932.15 billion। এই সব বিষয় জানার পর কি আমরা সিদ্ধান্ত নিতে পারছি আমাদের নিজেদের বিনিয়োগ সম্বন্ধে ? না। এতটুকু জানলে বা বুঝলে শুধু হবে না, আপনার কষ্টার্জিত অর্থ যখন কোথাও বিনিয়োগ করবেন তখন আরো বিশদে জানতে চলুন দেখে নেওয়া যাক কোম্পানীর তথ্য (Facts) এবং হিসাব-নিকাশগুলোও  (Figures)। 

মূল শেয়ারহোল্ডারদের তালিকা:

মূল শেয়ার হোল্ডারদের নাম

 

মূল শেয়ার হোল্ডারদের শেয়ারহোল্ডিং As on June 30, 2023

(মিলিয়ন শেয়ার )

%

Promoter and Promoter Group

95.52

25.48

Life Insurance Corporation Of India

12.90

3.44

Government of Singapore

12.28

3.28

Government Pension Fund Global

8.38

2.24

HDFC Mutual Fund (HDFC Mid-Cap Opportunities Fund)

7.51

2.00

New World Fund Inc

7.32

1.95

Mirae Asset Emerging Bluechip Fund (Various Funds)

5.56

1.48

Kotak Emerging Equity Scheme (Various Funds)

5.27

1.41

J P Morgan Funds

4.46

1.19

Public and Others

215.64

57.53

Total

374.84

100.00

লোন সেগমেন্ট অনুযায়ী AUM বন্টন As on June 30, 2023

বিভিন্ন লোন প্রোডাক্ট সমূহ

টাকার হিসাবে (মিলিয়ন )

%

Commercial Vehicles

959,047.4

49.64%

Passenger Vehicles

362,919.7

18.78%

Construction Equipments 

146,261.5

7.57%

Farm Equipments

34,191.2

1.77%

MSME

200,448.0

10.37%

Two Wheelers

100,234.6

5.19%

Gold

49,847.7

2.58%

Personal Loans

79,196.5

4.10%

Total AUM

1,932,146.6

100.00%


আয়ের হিসাব নিকাশ পর্যালোচনা :
  • সুদের আয় বছরে 58.3% বেড়েছে  Year on Year (YoY) ভিত্তিতে।
  • একই সময়ের মধ্যে সুদের ব্যয় 32.9% বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • অপারেটিং খরচ বছরে 49.5% বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • অর্থবছরে কোম্পানির নেট সুদের আয় (NII) 84.4% বৃদ্ধি পেয়েছে। ফলস্বরূপ, নেট সুদের মার্জিন (NIM) বৃদ্ধি পেয়েছে এবং FY23-তে 9.0% এ দাঁড়িয়েছে যা FY22-এ 7.3% ছিল।
  • অন্যান্য আয় বছরে 30.5% YoY বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • বছরের জন্য নিট মুনাফা 120.9% YoY বৃদ্ধি পেয়েছে৷
  • বছরে নেট লাভের মার্জিন FY23-তে বেড়ে 19.7% হয়েছে যা  FY22-এ ছিল 14.1%।
আয়ের হিসাব নিকাশ 2022-23

Particulars

Mar-22

Mar-23

% Change

Interest Income

192,552

304,768

58.3%

Other Income

251

327

30.5%

Interest Expense

97,773

129,958

32.9%

Net Interest Income

94,778

174,809

84.4%

Operating Expense

58,183

86,992

49.5%

Pre-provision Operating Profit

36,846

88,144

139.2%

Provisions & Contingencies

861

5,877

582.4%

Profit before tax

35,493

82,137

131.4%

Tax

8,413

22,023

161.8%

Profit after tax

27,211

60,110

120.9%

Minority Interest

0

-90

0.0%

Net Interest Margin (%)

7.3

9.0

 

Net profit margin (%)

14.1

19.7

 

শ্রীরাম ফিনান্স ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ:
  • FY23-তে কোম্পানির আমানত FY22-এ 201.9 বিলিয়ন টাকার তুলনায় 346.7 বিলিয়ন টাকায় দাঁড়িয়েছে, যার ফলে 71.7% বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • FY22 তে 1,166.7 বিলিয়ন টাকার তুলনায় বছরের অগ্রিম 1,786.9 বিলিয়ন টাকায় দাঁড়িয়েছে, যা 53.2% বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • শ্রীরাম ফাইন্যান্সের আমানতের খরচ 20.1% কমেছে এবং 6.8% এ দাঁড়িয়েছে। 
  • ঋণদাতার বিনিয়োগ FY22-এ 129.3 বিলিয়ন থেকে বছরে 160.7 বিলিয়ন বেড়েছে।
  • ঋণের পরিমাণ দাঁড়িয়েছে ৪.৬ বিলিয়ন টাকা, যা আগের বছরের তুলনায় ৫.১% কমেছে।
  • সামগ্রিকভাবে, FY23-এর জন্য মোট সম্পদ এবং দায় 2,218.3 বিলিয়ন টাকায় দাঁড়িয়েছে যা FY22 তে 1,476.7 বিলিয়ন টাকা ছিল, যার ফলে 50.2% বৃদ্ধি পেয়েছে।
ব্যালান্স শীট as on 31st মার্চ 2023 

Particulars

Mar-22

Mar-23

% Change

Networth

260,943

433,130

66.0%

Advances

1,166,652

1,786,851

53.2%

Deposits

201,901

346,720

71.7%

Yield on advances %

0.0

0.0

 

Cost of Deposits %

8.5

6.8

 

Investments

129,327

160,685

24.2%

Borrowings

4,840

4,591

-5.1%

Total Assets

1,476,694

2,218,253

50.2%


কোম্পানির মুনাফা,অপারেশন কার্যকারিতা বা তহবিলের ব্যবহার যাই হোক না কেন, অনুপাত বিশ্লেষণ (Ratio Analysis) একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার যা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করে।

শ্রীরাম ফাইন্যান্সের অনুপাত/আর্থিক বিশ্লেষণ :
  • নেট সুদের মার্জিন FY22-তে 7.3% থেকে FY23-এ 9.0%-এ বেড়েছে।
  • FY22-এ 14.1% থেকে FY23-এ 19.7%-এ নেট প্রফিট মার্জিন বেড়েছে৷
  • FY23-তে ঋণ থেকে ইক্যুইটি অনুপাত FY22-এ 0.8-এর তুলনায় 0.8-এ দাঁড়িয়েছে৷
আরো একটি গুরুতপূর্ণ বিষয় না জানলে নয়, সেটা হল গ্রস এনপিএ রেশিও (Gross NPA Ratio) ,অর্থাৎ  একটি কোম্পানির গ্রস এনপিএ এবং গ্রস অ্যাডভান্সের অনুপাত। শ্রীরাম ফাইন্যান্সের গ্রস এনপিএ অনুপাত 31 মার্চ 2023 পর্যন্ত 6.2% এ দাঁড়িয়েছে যা এক বছর আগের একই সময়ের মধ্যে 7.1% ছিল। একটি উচ্চ গ্রস এনপিএ অনুপাত একটি খারাপ জিনিস কারণ এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানির কত ঋণ পরিশোধ না হওয়ার ঝুঁকিতে রয়েছে।

অনুপাত বিশ্লেষণ (Ratio Analysis) খুটিনাটি 

Ratio

Mar-22

Mar-23

Credit/Deposit Ratio

577.8

515.4

Debt to Equity Ratio

0.8

0.8

Loans / Deposits

0.0

0.0

Capital Adequacy Ratio %

23.0

22.6

Return on Equity %

10.4

13.9

Return on Assets %

1.8

2.7

Return on Capital Employed %

9.9

12.2

% of Gross NPAs

7.1

6.2

% of Net NPAs

3.7

3.2

Yield on Advances

0.0

0.0

Yield on Investments

0.0

0.0


অনেক বড় লেখাটা হল কিন্তু যে কোনও উচ্চ আয়ের জন্য অনেক পড়াশোনা করা জরুরী ,তবেই সঠিক সিদ্ধান্ত নেওয়া যায় । এক্ষেত্রে সমগ্র বিষয় বিশ্লেষণের পরে ধারণা হয় যে, শ্রীরাম ফাইনান্স এ ফিক্সড ডিপোজিট রাখা সুরক্ষিত। 

আমাদের এই পোস্টটি ভালো লেগেছে ? ভবিষ্যতের  পোস্টগুলি মিস না করার জন্য অনুসরণ করুন 

একটি মন্তব্য পোস্ট করুন

0 মন্তব্যসমূহ