এনপিএসের অ্যাক্টিভ চয়েস বনাম অটো চয়েস কোন মোড নেওয়া উচিত?

 

অবসর। কথাটা কারোর কাছে নিশ্চিন্ত আনন্দের আবার কারোর কাছে আতঙ্কের।  আপনি কতদিন আগে থেকে আপনার অবসর /রিটায়ারমেন্ট এর প্ল্যান করেছেন এবং পরিকল্পনা অনুযায়ী সঞ্চয় করেছেন সেটা খুবই গুরুত্বপূর্ণ। আজকের দিনে অনেকেরই ইচ্ছা থাকে তাড়াতাড়ি রিটায়ারমেন্ট নিয়ে নিজের মনের মত কিছু করার। কিন্তু তার জন্য শুরু করতে হবে অনেক আগে, তবেই নিশ্চিত অবসর জীবন যাপন সম্ভব। শেয়ার বাজার, মিউচুয়াল ফান্ড , পেনশন প্ল্যান বাজার চলতি অনেক কিছুর ভিড়ে এনপিএস (ন্যাশনাল পেনশন স্কীম) এখনও সেইভাবে জনপ্রিয় হয়ে ওঠেনি।যদিও বর্তমানে আয়করের  80CCD ধারাতে সুবিধা নেবার জন্য অল্প কিছু ব্যাক্তি অতিরিক্ত 50000/- টাকা জাতীয় পেনশন স্কিমে  (NPS) বিনিয়োগ করছেন। 

আপনি বিভিন্ন বাস্কেটে বা বিভিন্ন জায়গায় বৈচিত্রতা (Diversification) রেখে ইনভেস্টমেন্ট অবশ্যই করুন, কিন্তু দিনের শেষের জন্য একটা NPS একাউন্টও খুলে রাখুন, এবং যে মাসে যতটা সম্ভব টাকা জমা করুন। ঠিকই পড়ছেন, যেমন খুশি জমার স্বাধীনতা আছে এনপিএসএ , প্রতি মাসে কোনও টাকা জমা করতেই হবে এমন বাধ্যবাধকটাও নেই, অতএব অবসর জীবনেও স্বাধীনতা, অবসর জীবনের জন্য পুঁজি একত্রিত করাতেও স্বাধীনতা উপভোগ করুন। তবে আপনি যত নিষ্ঠার সাথে রাখবেন মানে প্রতি মাসে ঠিকমত যত জমা করবেন ফলাফলও তত ভালো পাবেন। 

এনপিএস-এ একাউন্ট খোলার সময় ঠিক যে জায়গাটায় অনেকেই থমকে দাঁড়িয়ে যায় অথবা একাউন্ট খোলার পরেও অনেকে যে বিষয়টা নিয়ে কিন্তু কিন্তু থাকে,  সেটা নিয়েই আজকের এই লেখা। একাউন্ট খোলার সময় আপনাকে অটো চয়েস বা অ্যাক্টিভ চয়েস মোড, অর্থাৎ কি পদ্ধতিতে বিনিয়োগ করতে চান তা বেছে নিতে হবে। বিষয়টা কি এবং কিভাবে কাজ করে তা একটু বুঝে নেওয়া যাক। 

নিজের টাকাকে পোর্টফোলিওতে নিজেই বন্টন করে বা সম্পদের শ্রেণী (Assets class) নির্ধারন করে সক্রিয়ভাবে পরিচালনা যারা করতে চায় তাদের জন্য এনপিএসে অ্যাক্টিভ চয়েস মোড বা সক্রিয় বিকল্প বেছে নেবার সুযোগ আছে। অন্যদিকে, অটো বিকল্পটি হল তাদের জন্য যারা পোর্টফোলিও সিদ্ধান্ত গ্রহণে জড়িত হতে চান না।

অ্যাক্টিভ চয়েসে বা সক্রিয় পছন্দে, NPS গ্রাহকের উপলব্ধ চারটি সম্পদের শ্রেণী (Assets class) তহবিল বরাদ্দ করে অনুপাত নির্ধারণ করার স্বাধীনতা রয়েছে। চারটি সম্পদ শ্রেণীগুলি হল :

1. শেয়ার বা ইক্যুইটি বা ই (E)

2. কর্পোরেট ঋণ বা সি (C)

3. সরকারি সিকিউরিটিজ বা জি (G)

4. বিকল্প বিনিয়োগ তহবিল  (AIF)

অ্যাক্টিভ চয়েসে, এনপিএস বিনিয়োগকারী বিভিন্ন প্রকার সম্পদের শ্রেণী (Assets class) নির্ধারন করে, কত শতাংশ  E, C, G, AIF, খাতে বরাদ্দ করা হবে সেটি নিজেকেই নির্বাচন করতে হয়। যদিও বয়স বৃদ্ধির সাথে সাথে আক্রমনাত্মক \ Aggressive মোড সম্পূর্ণ নিতে দেয় না এনপিএস। 

অন্যদিকে বিনিয়োগকারীর বয়সের উপর ভিত্তি করে অটো চয়েসের তহবিল পরিচালিত হয়, একটি নির্দিষ্ট ম্যাট্রিক্সের নিয়মানুসারে স্বয়ংক্রিয়ভাবে সম্পদের শ্রেণী (Assets class) নির্ধারণের মধ্যে দিয়ে আপনার টাকাটা বরাদ্দ করা হয়। আপনার টাকা আপনার বয়সের উপর ভিত্তি করে নির্ধারিত অনুপাতে সম্পদ শ্রেণীতে - E, C, এবং G-এ বিনিয়োগ করা হবে।

একজন ব্যক্তির বয়স বাড়ার সাথে সাথে ইক্যুইটি এবং কর্পোরেট ঋণের উপর থেকে ধীরে ধীরে বিনিয়োগকৃত অর্থের পরিমাণ কমিয়ে দেওয়া হয় এবং সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ বৃদ্ধি করা হয়। বিনিয়োগকারীর ঝুঁকির নেবার ক্ষমতার উপর নির্ভর করে, অটো চয়েস-আক্রমনাত্মক \ Aggressive, মাঝারি\ Moderate এবং রক্ষণশীল\ Conservative -এই  তিনটি ভিন্ন ভিন্ন বিকল্প নেবার সুবিধা রয়েছে :

1. আক্রমনাত্মক (LC-75) - 35 বছর বয়স পর্যন্ত সর্বাধিক ইক্যুইটি বিনিয়োগের পরিমাণ 75 শতাংশ। 

2. মাঝারি (LC-50) - 35 বছর বয়স পর্যন্ত সর্বাধিক ইক্যুইটি বিনিয়োগের পরিমাণ  50 শতাংশ। 

3. রক্ষণশীল (LC-25) - 35 বছর বয়স পর্যন্ত সর্বাধিক ইক্যুইটি বিনিয়োগের পরিমাণ  25 শতাংশ। 

তাহলে বুঝতেই পারছেন, অটো চয়েস করেও আপনি আপনার মানসিকতা অনুযায়ী, ঝুঁকি নেবার ক্ষমতা অনুযায়ী, সিদ্ধান্ত নিতে পারছেন। 

আপনার যদি বিনিয়োগের দুনিয়া সম্বন্ধে যথেষ্ট পড়াশোনা থাকে তবে অ্যাক্টিভ চয়েস আপনার জন্য, না হলে অবশ্যই অটো চয়েস নিন, জীবনের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে কোনও রকমের পরীক্ষা নিরীক্ষা না করাই ভালো। সরকারী তত্ত্বাবধানে অনেক অর্থনীতির বিশেষজ্ঞরা মিলে অটো চয়েস মডেলটি বানিয়েছেন, সেইজন্য আপনাকে আর অতিরিক্ত মাথা ঘামাতে হবে না। 

আরো একটা ভালো দিক হল অ্যাক্টিভ চয়েস মোড হোক বা অটো চয়েস মোড, আপনি বছরে 4 বার আপনার পছন্দ অদল বদল করতে পারবেন। তাহলে খুব একটা ভুল কিছু লিখিনি কি বলেন? অবসর জীবনেও স্বাধীনতা, অবসর জীবনের জন্য পুঁজি একত্রিত করাতেও স্বাধীনতা!  

এনপিএস নিয়ে আগে বিশদে একটা লেখা ছিল আমাদের এই ব্লগে। যদি না পড়ে থাকেন অবশ্যই পড়ে নেবেন। আপনার কোনও মতামত থাকলে জানান কমেন্ট বক্সে। আপনার এই জানাটা নিজের মধ্যে রাখবেন না, শেয়ার করুন। 

আমাদের এই পোস্টটি ভালো লেগেছে ? ভবিষ্যতের পোস্টগুলি মিস না করার জন্য অনুসরণ করুন । 

Disclaimer:

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির সাপেক্ষে, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন। স্কিমগুলির NAVগুলি সুদের হারের ওঠানামা সহ সিকিউরিটিজ বাজারকে প্রভাবিত করে এমন কারণ এবং শক্তিগুলির উপর নির্ভর করে উপরে বা নীচে যেতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডের অতীত কর্মক্ষমতা স্কিমগুলির ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা নির্দেশ করে না। মিউচুয়াল ফান্ড কোনও স্কিমের অধীনে কোনও লভ্যাংশের নিশ্চয়তা বা নিশ্চয়তা দেয় না এবং এটি বিতরণযোগ্য উদ্বৃত্তের প্রাপ্যতা এবং পর্যাপ্ততার সাপেক্ষে। বিনিয়োগকারীদের প্রসপেক্টাসটি সাবধানে পর্যালোচনা করার জন্য এবং স্কিমে বিনিয়োগ/অংশগ্রহণের সুনির্দিষ্ট আইনি, কর এবং আর্থিক প্রভাব সম্পর্কে বিশেষজ্ঞ পেশাদার পরামর্শ নেওয়ার জন্য অনুরোধ করা হচ্ছে।