মিউচুয়াল ফান্ডে এসআইপি (SIP) শুরু করার সেরা সময় কখন ?

মিউচুয়াল ফান্ডে এসআইপি (SIP) শুরু করার সেরা সময় কখন ?


নতুন বিনিয়োগকারী : "এখন তো শেয়ার বাজার খুব উঁচুতে, এখন মিউচুয়াল ফান্ডে Systematic Investment Plan (SIP) শুরু করা ঠিক হবে?" 

আমি: "আপনি কি আজ ইনভেস্টমেন্ট করে এক মাসের মধ্যে বিক্রি করে দেবেন ইউনিটগুলো?"

 নতুন বিনিয়োগকারী : "না তা নয়।"

আমি: "তাহলে ? SIP টা কত দিনের জন্য করবেন ?"

 নতুন বিনিয়োগকারী : "5 বছর বা তার বেশি। " 

আজকের গল্পটা সেই সব বিনিয়োগকারী জন্য যারা মিউচুয়াল ফান্ডে সদ্য বিনিয়োগ করা শুরু করেছেন অথবা বেশ কিছুদিন ধরে ইনভেস্টমেন্ট তো করছেন কিন্তু রিটার্ন খুবই কম  অথবা রিটার্ন তো নেই-ই  উল্টে বিনিয়োগ করা টাকাটাও হয়তো কমে গেছে। 

ভারতীয় শেয়ার বাজার খোলা থাকে সকাল 9.15 মিনিট থেকে বিকেল 3.30 অব্দি। এই সময়ের মধ্যে শেয়ার এর দাম কমে ,বাড়ে, মানে সোমবার থেকে শুক্রবার (কোনও ছুটি না থাকলে) প্রতিদিন সাধারনত নতুন নতুন দাম শেয়ার এর নির্ধারন হয়। ভারতের সাথে বিশ্ব বাণিজ্যে আমদানি বা রপ্তানি ক্ষেত্রে যে সব দেশ ওতপ্রোত ভাবে যুক্ত, বিশ্ব বাজারে তেলের দাম, আমেরিকা যুক্তরাষ্টের মুদ্রা মানে $ এর সাথে আমাদের দেশের টাকার ওঠাপড়া, আমাদের দেশের মুদ্রাস্ফীতি, রাজনৈতিক স্থিরতা প্রতিমুহূর্তে বিশ্বের বিভিন্ন কোনায় ঘটে চলা ঘটনা শেয়ার এর দাম নির্ধারনকে চালিত করে। তারসাথে খরা, বন্যা, কোভিড-19, যুদ্ধ, আর্থিক কেলেঙ্কারি এইরকম ঘটনা সাময়িক ভাবে শেয়ার বাজারকে টেনে নীচে নামিয়ে দেয়। আপনি কি জানেন কখন কোন ঘটনা ঘটবে ? আপনার উত্তর "না" নিশ্চয়ই । কারোর পক্ষেই জানা সম্ভব নয়। আপনার মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তর সাথে, চারিদিকের ঘটে চলা এত ঘটনাকে যদি মিলিয়ে সেরা সময়টা খুঁজতে যান, তাহলে আপনি অপেক্ষাই করতে থাকবেন আর আপনি লক্ষ্যভ্রষ্ট হবেন (ক্লিক করুন)।  

অপনি যদি এখন থেকে SIP শুরু করবেন, ভাবছেন, শুরু করে ফেলুন কারণ আপনি যত দেরি করছেন আপনার বয়স তত বেড়ে যাচ্ছে অর্থাৎ ইনভেস্টমেন্ট করার পরে যে সময়টা দেওয়া দরকার সেটা কমে আসছে। সেই জন্য দেখবেন একটা বাজার চলতি কথা আছে "এসআইপি শুরু করার সেরা সময়টি এখন"। যেমন আমাদের ছোটবেলাতে শেখানো হয়েছিল "যা কাল করবে ভাবছ সেটা আজ কর আর যেটা আজ করবে ভাবছ সেটা এখনি কর"। 

যে শেয়ার বাজার কে আজ উঁচুতে ভাবছেন আগামীকাল যে আরো উঁচুতে যাবে না তার কি কোনও নিশ্চয়তা আছে ? আপনি যদি দেরি করতেই থাকেন তাহলে দারুন কিছু হবে বলে মনে হয় না, কেন ? তার কারণ হচ্ছে এসআইপি ইনভেস্টমেন্টকে সাজানোই হয়েছে এমনভাবে যেটা রুপির গড় খরচ বা Rupee Cost Averaging এর মাধ্যমে বাজারের উত্থান-পতন নির্বিশেষে আপনার বিনিয়োগের ঝুঁকি কমাবে এবং বিনিয়োগের খরচ গড় (Average) করবে সময়ের সাথে। নিয়মিত বিরতিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করে, অর্থাৎ যখন কম দামে পাওয়া যায় তখন আরও বেশি স্টক কিনে এবং শেয়ারের দাম ব্যয়বহুল হয়ে গেলে কম কিনে, বিনিয়োগ করার ঝুঁকিকে কমানো, সব বিনিয়োগকারীরা এটাই চান, তাই না?

আপনার কষ্টার্জিত টাকা মিউচুয়াল ফান্ডে নিবেশের কথা যখন চিন্তা করেছেন  তখন আপনি একটা আবেগের রোলারকোস্টারের মধ্য দিয়ে যাবেন এ বিষয়ে কোনও সন্দেহ নেই । আপনাকে শেষ 5 বছরের যদি Bombay Stock Exchange এর সূচক সেনসেক্স (30টি সুপরিচিত শেয়ার এর সম্মিলিত বেঞ্চমার্ক সূচক) নিয়ে বিশদে বলি, তাহলে বুঝবেন কেন এখনি আপনার ইনভেস্টমেন্ট শুরু করা উচিত। 2018 সালে সেনসেক্সের সূচক 30000 এর ঘরে ঘোরাঘুরি করছিল , 2019 এর শেষের দিকে সেনসেক্সের সূচক চলে গেছিল 40000 এর ঘরে , তারপর মার্চ 2020, মহাপতন , সোজা 20000 এর ঘরে নেমে এসেছিল সূচক , কিন্তু সেটা কয়েক মাসের জন্য, পুরোনো সব রেকর্ড ভেঙে 2021 এর জানুয়ারিতেই 50000 ছুঁয়ে যায় সেনসেক্সের সূচক। আর এখন এই লেখাটার সময় 66000 এর ঘরে সেনসেক্সের সূচক। তাহলে বুঝতেই পারছেন সেরা সময় বলে কিছু নেই , 2018 সালে যারা ভেবেছিল মার্কেট তো বেশ উঁচুতে তারা খোঁজ নিয়ে দেখুন আজও বিনিয়োগ করে উঠতে পারেননি, 4-6% সুদেই টাকাটা পড়ে আছে হয়তো। তেমনি Covid -19 এর সময়, মানে মার্চ-এপ্রিল  2020র সময় যেমন অনেকে ভেবেছিল আগামী বেশকিছু বছর শেয়ার মার্কেট উপরের দিকে কোনভাবেই যাবে না। অর্থাৎ সেরা সময় বিচার করতে যাওয়া অর্থহীন। 

সব কিছুর উর্দ্ধে যেটা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় সেটা হল "সময়"। এসআইপি করুন শুধুমাত্র ধৈর্য নিয়ে, কারণ  শেয়ার বাজারে "কতদিনের জন্য" কথাটা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যত বেশি সময় বিনিয়োগ করবেন তত বড় ফেরৎ\কর্পাস পাবেন। বিষয়টা একটা উদাহরণের মধ্যে দিয়ে বোঝানো যাক। ধরে নেওয়া যাক আপনি 10,000 টাকা মাসিক এসআইপি শুরু করেছেন, আপনার কাজ থেকে অবসরের বয়স 60 বছর, এই দুটো বিষয় একই থাকবে শুধু সময়টা পরিবর্তন হতে থাকবে অর্থাৎ 25 বছর, 30 বছর এবং 35 বছর বয়সে এসে আপনি বিনিয়োগ শুরু করেছেন। তাহলে কতটা সম্পদ তৈরি করতে পারেন দেখে নেওয়া যাক নীচের সারণীতে:

কোন বয়সে শুরু হয়েছে

25 বছর বয়সে

30 বছর বয়সে

35 বছর বয়সে

বিনিয়োগের পরিমাণ

42 লক্ষ টাকা

36 লক্ষ টাকা

30 লক্ষ টাকা

60 বছর বয়সে বিনিয়োগের ফেরৎ মূল্য

*5.51 কোটি টাকা

*3.08 কোটি টাকা

*1.70 কোটি টাকা

আমরা ধরে নিয়েছি  *12% p.a. রিটার্ন পাওয়া যাবে 

আপনি যত কম বয়সে শুরু করবেন তত ভাল।  শেয়ার বাজারে "সময়ের জোর" কি সেটা নিশ্চয়ই বুঝতে অসুবিধা হচ্ছে না উপরের সারণী থেকে । 35 বছর ধরে যদি চক্রবৃদ্ধি হারে বাড়তে থাকে আপনার বিনিয়োগ তাহলে মাত্র 10000 টাকা মাসে জমিয়ে আপনি 5.51 কোটি টাকার মালিক হয়ে যাচ্ছেন। সাধে কি আর আইনস্টাইন বিশ্বের অষ্টম আশ্চর্য বলেছিলেন চক্রবৃদ্ধি সুদকে (Compound Interest)। 

এবার আসি সেই সব বিনিয়োগকারীদের কথায় যারা সদ্য ইনভেস্টমেন্ট করেছেন আর রোজ রোজ একবার করে পোর্টফোলিও দেখেন কতটা বিনিয়োগ বাড়লো বা কমল। প্রথম 6-8 মাস এই রোগটা আমি অনেক বিনিয়োগকারীর মধ্যেই দেখেছি। রোজ রোজ দেখার ফলে আবার কারো কারো মধ্যে বিশেষ একটি রোগ দেখা দেয় !! নিজেকে বেশ বিশেষজ্ঞ বিশেষজ্ঞ মনে হতে থাকে, আর এই সময় যদি বাজার একমুখী দৌড় দেয় মানে বিনা কারেক্শনে ক্রমাগত উপর দিকে যেতে থাকে তাহলে আবার একটি ভুল সিদ্ধান্ত নিয়ে নেয় বিনিয়োগকারী। SIP টাকে সাময়িক সময়ের জন্য বন্ধ করে দেয়। আপনি আপনার অর্থ নিয়ে চালাক হতে গিয়ে বাজারের উচ্চতায় বিরতি বা বন্ধ করলে সেটা হবে বোকামি। কেন? প্রথমত আপনার বিনিয়োগের পরিমাণ কমে যাচ্ছে ,আপনি যদি দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ করেছেন তাহলে আপনি যখন রিটার্নের সর্বমোট টাকাটা নেবেন (ইনভেস্টমেন্ট +রিটার্ন=কর্পাস) দেখা যাবে সেটা যথেষ্ট কম ।

উদাহরণ দিয়ে যদি বলি, ধরুন আপনি 15 বছরের জন্য SIP করেছেন, শেয়ার মার্কেট যখনই নতুন উচ্চতায় যায় আপনি সেই সময় 3-4 মাসের জন্য SIP বন্ধ করে দেন ,এইভাবে আপনি 5 লক্ষ টাকা কম ইনভেস্টমেন্ট করলেন, রিটার্নের সময় দেখা যাবে আপনি 12 লক্ষ টাকা কম কর্পাস দিয়ে শেষ করলেন। আবার যদি আপনার অনুমান ভুল হয় অর্থাৎ বাজারের ভবিষ্যতের গতিবিধি সঠিকভাবে অনুমান করতে না পারেন, শেয়ার বাজার নতুন নতুন উচ্চতা করে বাড়তে থাকে, তাহলে চূড়ান্ত রিটার্ন আরও কম হবে! অতএব, আপনি আপনার এসআইপিগুলির সাথে চালাক হওয়ার চেষ্টা করার জন্য কোনও পয়েন্ট জিতছেন না।  

শুধুমাত্র SIP বিনিয়োগে ধারাবাহিকতা বজায় রাখুন। আপনার এসআইপিগুলি থামানো বা বিরতি দেওয়া  বৈধ কারণে হওয়া উচিত, অর্থাৎ চাকরি না থাকা, শারীরিক অসুস্থতার কারণে ইত্যাদি। শেয়ার মার্কেট যখন নিচের দিকে থাকবে তখন বরং চেষ্টা করুন যতটা পারা যায় এককালীন টাকা আরো ইনভেস্টমেন্ট করতে SIP মনোনীত ফান্ডগুলোতে। 

ইনভেস্টমেন্ট করুন আর ধৈর্য ধরুন । সবার সাথে লেখাটা share করুন।  যত share হবে আমি আরো পরিশ্রম করতে আগ্রহ পাবো, চেষ্টা করব আপনাদের আরো তথ্য সমৃদ্ধ লেখা পৌঁছে দিতে। 

আমাদের এই পোস্টটি ভালো লেগেছে ? ভবিষ্যতের  পোস্টগুলি মিস না করার জন্য অনুসরণ করুন 

Disclaimer:

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ বাজারের ঝুঁকির সাপেক্ষে, সমস্ত স্কিম সম্পর্কিত নথি সাবধানে পড়ুন। স্কিমগুলির NAVগুলি সুদের হারের ওঠানামা সহ সিকিউরিটিজ বাজারকে প্রভাবিত করে এমন কারণ এবং শক্তিগুলির উপর নির্ভর করে উপরে বা নীচে যেতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডের অতীত কর্মক্ষমতা স্কিমগুলির ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা নির্দেশ করে না। মিউচুয়াল ফান্ড কোনও স্কিমের অধীনে কোনও লভ্যাংশের নিশ্চয়তা বা নিশ্চয়তা দেয় না এবং এটি বিতরণযোগ্য উদ্বৃত্তের প্রাপ্যতা এবং পর্যাপ্ততার সাপেক্ষে। বিনিয়োগকারীদের প্রসপেক্টাসটি সাবধানে পর্যালোচনা করার জন্য এবং স্কিমে বিনিয়োগ/অংশগ্রহণের সুনির্দিষ্ট আইনি, কর এবং আর্থিক প্রভাব সম্পর্কে বিশেষজ্ঞ পেশাদার পরামর্শ নেওয়ার জন্য অনুরোধ করা হচ্ছে।



একটি মন্তব্য পোস্ট করুন

0 মন্তব্যসমূহ